100만 원이 55억 원이 된다는 말, 처음 들었을 때 저도 솔직히 "그게 말이 되나?" 싶었습니다. 그런데 계산기를 직접 두드려보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 복리(Compound Interest)는 특별한 재능이 필요한 게 아니라, 시간을 버티는 사람에게만 주어지는 보상이었습니다. 저도 투자를 시작한 지 10년이 넘었는데, 처음 몇 년은 정말 아무 변화도 없는 것 같아서 그만둘까 고민했던 적이 한두 번이 아닙니다.
시간이 만드는 폭발적인 복리 효과
복리(Compound Interest)란 이자에 다시 이자가 붙는 방식입니다. 여기서 복리란, 원금에만 이자가 붙는 단리(Simple Interest)와 달리, 이미 쌓인 이자 위에 또 이자가 계산된다는 뜻입니다. 예를 들어 100만 원을 연 10%로 단리 투자하면 매년 딱 10만 원씩 늘어납니다. 반면 복리로 투자하면 첫해 110만 원, 둘째 해 121만 원, 셋째 해 133만 1천 원으로 불어나는 금액 자체가 해마다 커집니다.
눈덩이를 굴리는 모습을 상상해 보면 이해하기 쉽습니다. 처음에는 주먹만 한 크기라 한 바퀴 굴려도 붙는 눈이 얼마 되지 않습니다. 그런데 눈덩이가 커질수록 한 번 굴릴 때마다 붙는 눈의 양이 폭발적으로 늘어납니다. 복리도 똑같은 원리로 작동합니다. 제가 투자를 시작한 지 5년쯤 됐을 때는 계좌를 거의 안 봤습니다. 봐도 재미가 없었거든요. 그런데 10년이 넘어가면서 슬슬 숫자가 바뀌기 시작했고, 지금은 매달 불어나는 속도가 체감될 정도로 달라졌습니다.
워런 버핏은 11살에 첫 주식을 매수했고, 30대에 이미 백만장자였습니다. 하지만 오늘날 우리가 아는 200조 원이 넘는 자산의 대부분은 50세 이후에 만들어졌습니다. 그가 "큰 눈덩이를 만들려면 긴 언덕이 필요하다"라고 말한 이유가 바로 여기에 있습니다. 복리에서 핵심은 수익률이 아니라 시간입니다.
장기투자와 멘털관리가 복리의 핵심
장기투자가 말처럼 쉽지 않다는 걸 제가 직접 몸으로 겪었습니다. 주가가 30% 이상 폭락하던 시기에 저는 잠을 제대로 못 이룬 날이 있었습니다. 계좌를 열었다가 닫고, 다시 열었다가 닫는 것을 반복했습니다. 그때 큰마음먹고 추가 매수를 했던 게 지금 돌이켜보면 정말 잘한 선택이었습니다. 코스톨라니가 했다는 말이 생각납니다. "돈은 떨리는 사람의 손에서 단단한 사람의 손으로 옮겨간다." 투자는 90%가 심리라는 말이 그냥 하는 말이 아니었습니다.
장기투자에서 반드시 주의해야 할 것도 있습니다. 첫째는 중도 인출입니다. 투자금을 중간에 빼면 단순히 원금만 줄어드는 게 아니라 앞으로 발생할 복리 효과 전체가 사라집니다. 지금 100만 원을 꺼내는 행동이 미래의 수천만 원을 포기하는 것과 같은 의미가 될 수 있습니다. 둘째는 수수료와 세금입니다. 단기 매매를 반복하면 거래 수수료와 양도세가 눈덩이처럼 쌓입니다.
좋은 종목을 고르기 어렵다면 한 나라의 대표 지수에 적립식으로 투자하는 방법도 있습니다. 적립식 투자(Dollar-Cost Averaging, DCA)란 주가와 상관없이 매달 일정 금액을 자동으로 매수하는 방식입니다. 미국 시장이라면 S&P500, 한국 시장이라면 코스피 200에 꾸준히 투자하는 것이 현실적인 선택지입니다. 어떤 나라를 고르느냐는 본인이 확신하는 방향으로 가면 됩니다.
물론 복리가 모든 사람을 부자로 만들어 주는 마법은 아닙니다. 연평균 10%는 장기 평균일 뿐이고, 어떤 해에는 30% 이상 하락하는 경우도 있었습니다. 물가 상승률(인플레이션)도 감안해야 합니다..
정리하며
복리는 결국 시간이 가져다주는 보상입니다. 일찍 시작할수록 유리하고, 중간에 흔들리지 않을수록 강력해집니다. 제가 투자를 시작하고 나서 가장 많이 배운 것은 "좋은 종목을 고르는 법"이 아니라 "공포 속에서도 계좌를 닫지 않는 법"이었습니다. 멘털을 단단하게 유지하는 것, 그게 복리를 온전히 누릴 수 있는 유일한 조건이라고 생각합니다.
아직 시작을 못 하셨다면 지금이라도 늦지 않았습니다. 가장 좋은 시작은 20년 전이었겠지만, 두 번째로 좋은 시작은 오늘입니다. 월급에서 얼마가 남든, 그 일부를 인덱스 펀드에 자동 이체로 넣어두고 10년만 버텨보시길 권합니다. 저도 그렇게 해왔고, 후회한 적이 없습니다.